تحليل زوج اليورو/الدولار الأمريكي على إطار 5 دقائق

فشل زوج اليورو/الدولار الأمريكي في صد موجة هبوط جديدة يوم الاثنين. في عطلة نهاية الأسبوع، أشرنا إلى أن رد فعل السوق يوم الاثنين قد يكون غير قابل للتنبؤ. كنا نعني أنه لا يمكن الجزم بنسبة 100% بأن الزوج سيواصل الهبوط. ومع ذلك، شهدنا بالفعل تراجعًا في السعر. على الأرجح كان من العوامل المؤثرة أن الصراع في الشرق الأوسط لا يشبه على الإطلاق ما وصفه Donald Trump بأنه "عملية عسكرية". العملية العسكرية يمكن تشبيهها بالقبض على رئيس فنزويلا. أمّا ما يحدث في إيران والدول المجاورة فلا يمكن وصفه إلا بأنه جحيم حقيقي. تتعرض إيران للقصف من جميع الاتجاهات، وهي ترد بالمثل. وقد أعلن Trump بالفعل عن جاهزية إرسال قوات برية، وهو ما يعني بالتأكيد دخول الولايات المتحدة رسميًا في الحرب.

فلماذا يرتفع الدولار إذن إذا كانت الولايات المتحدة قد تجد نفسها في حالة أحكام عرفية لأول مرة منذ سنوات؟ السبب أن السوق يستخدم الدولار كـ "ملاذ آمن" بحكم العادة. لكن، في رأينا، كلما تمادى Trump في هذه الحرب، وكلما ازداد عدد الجنود الأمريكيين الذين يسقطون في هذا الصراع، وكلما قلّت الأهداف المحققة في إيران، ارتفعت احتمالية حدوث موجة هبوط جديدة في العملة الأمريكية. نذكّر بأن العوامل التي تضغط على الدولار لم تتراجع خلال أول شهرين من عام 2026. ومع ذلك، تسمح الظروف الحالية للدولار بالارتفاع.

على الإطار الزمني 5 دقائق يوم الاثنين، تكوّنت إشارتان كان بإمكان المتداولين العمل على أساسهما. قبيل بداية الجلسة الأوروبية مباشرة، ارتد السعر من خط Kijun-sen، ما أتاح للمتداولين فتح صفقات بيع. وبعد ذلك بقليل، تم كسر منطقة 1.1750-1.1760، ثم تحرك السعر لاحقًا ليقترب تقريبًا من منطقة 1.1657-1.1666. وبذلك، كانت صفقة البيع الوحيدة مربحة في جميع الأحوال.

تقرير COT

يحمل أحدث تقرير COT تاريخ 24 فبراير. يوضح الرسم على الإطار الزمني الأسبوعي بوضوح أن صافي مراكز المتداولين غير التجاريين ما زال في المنطقة "الصعودية"، ومنذ تولي Trump المنصب لولاية ثانية، والدولار في مسار هابط فقط. لا يمكننا أن نجزم بنسبة 100% بأن هبوط الدولار سيستمر، لكن التطورات الحالية حول العالم تشير إلى أن هذا السيناريو هو الأرجح.

ما زلنا لا نرى أي عوامل أساسية تدعم قوة اليورو، في حين توجد عوامل كافية تبرر استمرار ضعف الدولار. الاتجاه الهابط العالمي ما يزال قائمًا، لكن إلى أي مدى ما زال ذا صلة في الوقت الحالي، مع الأخذ في الاعتبار الحركة السعرية خلال السنوات الثماني عشرة الأخيرة؟ منذ سبتمبر 2022، تشكّل اتجاه صاعد جديد، وقد كسر خط الاتجاه الهابط العالمي. وبالتالي، فإن الطريق نحو الصعود بات مفتوحًا.

تواصل مواضع الخطين الأحمر والأزرق في المؤشر الإشارة إلى بقاء الاتجاه "الصعودي". خلال أسبوع التقرير الماضي، انخفض عدد مراكز الشراء في فئة "Non-commercial" بمقدار 16,700 عقد، في حين زاد عدد مراكز البيع بمقدار 900 عقد. ونتيجة لذلك، تراجع صافي المراكز بمقدار 15,800 عقد خلال الأسبوع.

تحليل زوج اليورو/الدولار الأمريكي على إطار 1H

على الإطار الزمني لكل ساعة، استأنف زوج اليورو/الدولار الأمريكي حركته الهبوطية، وهذه المرة على خلفية التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط. لا يزال مدى استمرار صعود الدولار اعتمادًا على هذا العامل وحده غير واضح، إذ سيعتمد ذلك على شدة ومدة الحرب، وحجم الخسائر على الجانبين، وكذلك على قدرة الولايات المتحدة على تحقيق أهدافها. ومع ذلك، نشهد حاليًا تجددًا للاتجاه الهابط.

ليوم 3 مارس، نحدد مستويات التداول التالية: 1.1362، 1.1426، 1.1542، 1.1604–1.1615، 1.1657–1.1666، 1.1750–1.1760، 1.1830–1.1837، 1.1907–1.1922، 1.1971–1.1988، 1.2051، و 1.2095، بالإضافة إلى خط Senkou Span B عند مستوى (1.1817) وخط Kijun-sen عند مستوى (1.1750). قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، وينبغي أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول. لا تنسَ نقل أوامر إيقاف الخسارة إلى نقطة التعادل إذا تحرك السعر بمقدار 15 نقطة في الاتجاه الصحيح. هذا الإجراء سيساعد على الحماية من الخسائر المحتملة إذا تبيّن أن الإشارة كانت خاطئة.

توصيات التداول:

يوم الثلاثاء، يمكن للمتداولين النظر في صفقات البيع بأهداف عند 1.1604–1.1615 و 1.1542 إذا استقر السعر دون منطقة 1.1657–1.1666. ويمكن النظر في الصفقات الطويلة (الشراء) بهدف عند 1.1750–1.1760 إذا ارتد السعر من منطقة 1.1657–1.1666.

توضيحات للرسوم البيانية:

• مستويات الدعم والمقاومة السعرية المشار إليها بالخطوط الحمراء السميكة هي مناطق قد تنتهي عندها الحركة. وهي لا تُستخدم كمصادر لإشارات التداول.
• خطا Kijun-sen و Senkou Span B هما من خطوط مؤشر Ichimoku يتم نقلهما من الإطار الزمني لأربع ساعات إلى الإطار الزمني لكل ساعة، وهما خطان قويان.
• المستويات القصوى المشار إليها بالخطوط الحمراء الرفيعة هي مستويات ارتد منها السعر سابقًا، وهي تُعد مصادر لإشارات التداول.
• الخطوط الصفراء تشير إلى خطوط الاتجاه، وقنوات الاتجاه، وأي نماذج فنية أخرى.
• المؤشر 1 على مخططات COT يُظهر حجم المركز الصافي لكل فئة من فئات المتداولين.